證券代碼:300159 證券簡(jiǎn)稱(chēng):新研股份 公告編號:2020-016
新疆機械研究院股份有限公司
關(guān)于對深圳證券交易所關(guān)注函的回復公告
本公司及董事會(huì )全體成員保證信息披露的內容真實(shí)、準確、完整,沒(méi)有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
新疆機械研究院股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“新研股份”)于 2020年1月23日收到深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板公司管理部出具的《關(guān)于對新疆機械研究院股份有限公司的關(guān)注函》(創(chuàng )業(yè)板關(guān)注函【2020】第81號)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《關(guān)注函》),公司高度重視,針對《關(guān)注函》中所提到的問(wèn)題逐項進(jìn)行核查,現就有關(guān)情況回復如下:
(以下金額如無(wú)明確標注,單位均為人民幣萬(wàn)元,本回復若出現各分項數值之和與總數尾數不符的情況,均為四舍五入原因造成。)
問(wèn)題:
2020年1月22日,你公司披露《2019年業(yè)績(jì)預告》,2019年度預計虧損18.13億元至18.18億元,虧損原因主要是對商譽(yù)、應收款項等計提減值準備18.17億元。我部對此表示關(guān)注,請你公司就以下問(wèn)題作出書(shū)面說(shuō)明:
1.你公司2015年并購四川明日宇航工業(yè)有限責任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“明日宇航”)形成商譽(yù)288,197萬(wàn)元,截止2019年三季度末未計提減值,2019年度擬計提商譽(yù)減值15.30億元。2015至2017年為明日宇航業(yè)績(jì)承諾期,三年累計承諾業(yè)績(jì)81,000萬(wàn)元,三年累計業(yè)績(jì)承諾達成率為100.15%。業(yè)績(jì)承諾期后,明日宇航業(yè)績(jì)明顯下滑。2018年和2019年上半年,明日宇航分別實(shí)現凈利潤21,456萬(wàn)元和7,023萬(wàn)元,分別同比下滑53.82%和50.31%。請你公司:
(1)結合明日宇航的過(guò)往經(jīng)營(yíng)情況、行業(yè)競爭情況、主要客戶(hù)需求變化、主要產(chǎn)品毛利率變動(dòng)等因素,說(shuō)明明日宇航2018年以來(lái)業(yè)績(jì)明顯下滑的原因,以及商譽(yù)發(fā)生減值跡象的具體時(shí)點(diǎn);
(2)結合《會(huì )計監管風(fēng)險提示第8號—商譽(yù)減值》,說(shuō)明你公司2019年對明日宇航資產(chǎn)組商譽(yù)減值跡象識別判斷的具體過(guò)程,以及商譽(yù)減值測試的過(guò)程與方法;
(3)結合你公司在2018年對明日宇航相關(guān)商譽(yù)進(jìn)行減值測試時(shí)的關(guān)鍵參數、關(guān)鍵假設以及(1)、(2)中回復,說(shuō)明你公司在2019年對該項商譽(yù)計提大額減值準備的原因和合理性,是否存在以前年度減值測試不審慎、減值準備計提不充分或者2019年計提大額商譽(yù)減值對當期財務(wù)報表進(jìn)行不當盈余管理的情形,相應會(huì )計處理是否符合《企業(yè)會(huì )計準則》的相關(guān)規定。
回復:
一、結合明日宇航的過(guò)往經(jīng)營(yíng)情況、行業(yè)競爭情況、主要客戶(hù)需求變化、主要產(chǎn)品毛利率變動(dòng)等因素,說(shuō)明明日宇航2018年以來(lái)業(yè)績(jì)明顯下滑的原因,以及商譽(yù)發(fā)生減值跡象的具體時(shí)點(diǎn);
1、說(shuō)明明日宇航2018年以來(lái)業(yè)績(jì)明顯下滑的原因
A、行業(yè)競爭情況及經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化
明日宇航2015年至2019年各年經(jīng)營(yíng)情況
項目 |
2019年度 |
2018年度 |
2017年度 |
2016年度 |
2015年度 |
營(yíng)業(yè)收入 |
62,362.33 |
106,621.19 |
139,610.80 |
108,189.32 |
79,430.96 |
營(yíng)業(yè)成本 |
35,288.70 |
59,179.83 |
69,304.08 |
61,377.77 |
43,867.34 |
凈利潤 |
-14,947.76 |
20,970.82 |
43,478.10 |
26,786.77 |
18,811.82 |
注:2019年財務(wù)數據未經(jīng)審計,具體金額以.終審計金額為準。
2015-2017年,明日宇航整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)呈現上升趨勢,符合公司的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。明日宇航資產(chǎn)組2018年度營(yíng)業(yè)收入為106,621.19萬(wàn)元,2019年度營(yíng)業(yè)收入為62,362.33萬(wàn)元,收入連續兩年大幅下降,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)持續下滑。收入下降的原因主要分析如下:
= 1 \* GB3 ①“軍改”影響
明日宇航以軍用產(chǎn)品為主,產(chǎn)品從研發(fā)到收入確認一般需4個(gè)階段:技術(shù)研發(fā)—生產(chǎn)交付—軍檢—測評;2018年受到“軍改”政策暫時(shí)性影響,相關(guān)軍方采購計劃及軍工產(chǎn)品驗收測評進(jìn)度均受到較大影響,且明日宇航產(chǎn)品主要以軍用產(chǎn)品為主,因此,明日宇航2018年度收入出現下滑。具體影響如下:
一方面,因2018年我國軍改進(jìn)程的深入推進(jìn),導致軍方采購計劃推遲,進(jìn)而使得明日宇航2018年獲得訂單數量有所下降,訂單金額較2017年減少;
另一方面,由于軍用產(chǎn)品驗收測評階段進(jìn)度滯后,對應收入確認順延,2018年期末存在較多發(fā)出商品未能確認收入情形,致使2018年期末發(fā)出商品余額較2017年期末增加8,225.20萬(wàn)元,從而導致明日宇航2018年度收入進(jìn)一步下滑。
= 2 \* GB3 ②面臨競爭沖擊
隨著(zhù)國家對民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入軍工行業(yè)的準入門(mén)檻逐步降低,長(cháng)期市場(chǎng)容量將增加、行業(yè)供給更豐富、市場(chǎng)前景廣闊,但短期內部分領(lǐng)域面臨競爭日趨激烈的格局,特別是2018年明日宇航所在的數控機加行業(yè)領(lǐng)域面臨短期競爭沖擊,明日宇航受到一定程度的影響,致使2018年收入進(jìn)一步下滑。
= 3 \* GB3 ③明日宇航內部戰略調整的暫時(shí)性影響
由于國家對民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入軍工行業(yè)的準入門(mén)檻降低,逐步放開(kāi)民營(yíng)企業(yè)軍工產(chǎn)品的大部件生產(chǎn),明日宇航為抓住機遇,2018年起實(shí)行內部戰略調整,逐步由“飛行器零件供應商”向“零組件、部段件戰略合作供應商”轉型,由于部組件研發(fā)生產(chǎn)難度加大、交付周期增加,導致產(chǎn)品生產(chǎn)周期延長(cháng),收入確認隨之延后,因此,2018年在此轉型過(guò)程中明日宇航收入相應下滑。
= 4 \* GB3 ④部分批次產(chǎn)品因主機實(shí)驗未達標延緩收入確認
2018年以來(lái)明日宇航少數客戶(hù)出現部分主機試驗未達標需進(jìn)行各個(gè)環(huán)節審查整改的情況,雖然明日宇航只是該相關(guān)客戶(hù)的供應商之一,但相關(guān)的全面審查亦涉及到明日宇航部分批次零部件產(chǎn)品,該部分產(chǎn)品的測評均被暫停,對收入確認造成一定的負面影響。
明日宇航資產(chǎn)組2019年收入持續下降的原因主要分析如下:
①資金壓力加劇影響了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)
明日宇航的主要客戶(hù)為國內大型航空航天飛行器生產(chǎn)主機廠(chǎng),但根據航空航天行業(yè)的業(yè)務(wù)慣例,回款周期一般均較長(cháng)。因此,明日宇航應收賬款規模較大,企業(yè)周轉資金比較緊張。為滿(mǎn)足明日宇航生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要,公司目前主要通過(guò)銀行借款緩解資金壓力,2019年年底公司銀行借款已多達18.79億元。受市場(chǎng)融資環(huán)境的影響,公司通過(guò)銀行借款進(jìn)行融資的壓力越來(lái)越大。
更艱難的是,公司于2019年8月償付到期的4億元公司債后,公司面臨資金越來(lái)越緊張的局面,明日宇航日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉資金壓力加劇,公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到不利影響,致使一些客戶(hù)的產(chǎn)品交付進(jìn)度延遲。同時(shí),明日宇航不得不主動(dòng)放棄一些需要墊付較大資金啟動(dòng)的非戰略性項目;另外,由于部分客戶(hù)的訂單需明日宇航技改后方可完成,因資金短缺無(wú)法投資技改,公司亦無(wú)法承接相關(guān)訂單。因此,資金壓力的加劇影響了明日宇航的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),進(jìn)而影響了明日宇航2019年第四季度乃至全年的業(yè)績(jì),導致明日宇航2019年收入下滑。
②內部戰略調整進(jìn)一步深化導致收入確認延后
2018年以來(lái),明日宇航逐步由“飛行器零件供應商”向“零組件、部段件戰略合作供應商”轉型的戰略調整不斷深化。2019年,明日宇航部組件產(chǎn)品的生產(chǎn)研發(fā)比例較上年大幅提升,部組件生產(chǎn)周期為半年到兩年不等(零件一般為2個(gè)月),因此更多部組件產(chǎn)品交付時(shí)間延長(cháng),導致2019年明日宇航較多部組件產(chǎn)品尚未能確認收入,使得收入有所下滑。
B、主要客戶(hù)變化及主要產(chǎn)品毛利率變動(dòng)情況
明日宇航資產(chǎn)組2015年至2019年毛利率變動(dòng)情況如下表所示:
項目 |
2019年度 |
2018年度 |
2017年度 |
2016年度 |
2015年度 |
營(yíng)業(yè)毛利 |
27,073.63 |
47,441.36 |
70,306.72 |
46,811.55 |
35,563.63 |
毛利率 |
43.41% |
44.50% |
50.36% |
43.27% |
44.77% |
注:2019年財務(wù)數據未經(jīng)審計,具體金額以.終審計金額為準。
明日宇航資產(chǎn)組2018年由于航空航天飛行器零部件銷(xiāo)量減少,導致單位成本增加,規模效應降低,航空航天產(chǎn)品毛利率較2017年下降;明日宇航資產(chǎn)組2019年航天飛行器零部件銷(xiāo)量較2018年進(jìn)一步減少,單位成本隨之增加,但附加值高的部組件產(chǎn)品收入占比增幅較大,因此2019年毛利率較上年未出現較大波動(dòng)。
明日宇航資產(chǎn)組2018年主要客戶(hù)群體未發(fā)生較大變化,其當年度收入下降主要系“軍改”政策短暫影響、軍工行業(yè)準入門(mén)檻降低帶來(lái)的短期競爭壓力等外部原因及內部戰略調整、部分批次產(chǎn)品測評暫停等內部原因所致。
此外,明日宇航資產(chǎn)組2019年度主要客戶(hù)群體在原有客戶(hù)基礎上成功拓展了一些新的客戶(hù),使其2019年訂單量較上年有明顯上升,但受制于資金壓力以及內部調整深化等因素使得明日宇航資產(chǎn)組2019年收入下降。
(2)商譽(yù)發(fā)生減值跡象的具體時(shí)點(diǎn)
根據《企業(yè)會(huì )計準則第8號——資產(chǎn)減值》的相關(guān)要求,公司每年年終對包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行了減值測試。2019年明日宇航營(yíng)業(yè)收入為62,362.33萬(wàn)元,較2018年下降44,258.86萬(wàn)元,明日宇航營(yíng)業(yè)收入連續兩年下滑,業(yè)績(jì)持續下降。2020年1月,公司基于明日宇航對未來(lái)盈利預測數據,經(jīng)與擬聘評估師溝通的基礎上,對商譽(yù)進(jìn)行了初步減值測算,發(fā)現明日宇航存在商譽(yù)減值跡象,預計對明日宇航所形成的商譽(yù)計提減值準備金額15.30億元左右,.終商譽(yù)減值計提的金額將由公司聘請的具備證券期貨從業(yè)資格的評估機構評估和審計后確定。
二、結合《會(huì )計監管風(fēng)險提示第8號—商譽(yù)減值》,說(shuō)明你公司2019年對明日宇航資產(chǎn)組商譽(yù)減值跡象識別判斷的具體過(guò)程,以及商譽(yù)減值測試的過(guò)程與方法;
鑒于2018年和2019年公司營(yíng)業(yè)收入連續兩年下降,業(yè)績(jì)持續下滑。公司對商譽(yù)進(jìn)行了初步減值測算,發(fā)現明日宇航存在商譽(yù)減值跡象,預計對合并明日宇航所形成的商譽(yù)計提減值準備金額約15.3億元,.終商譽(yù)減值計提的金額將由公司聘請的具備證券期貨從業(yè)資格的評估機構評估和立信會(huì )計師審計后確定。
明日宇航商譽(yù)減值的測算過(guò)程
項目 |
預測期 |
|||||
2020年 |
2021年 |
2022年 |
2023年 |
2024年 |
永續期 |
|
營(yíng)業(yè)收入 |
81,224.96 |
96,790.00 |
114,325.00 |
131,477.50 |
150,710.25 |
150,710.25 |
同比增長(cháng) |
30.25% |
19.16% |
18.12% |
15.00% |
14.63% |
0.00% |
營(yíng)業(yè)成本 |
49,823.69 |
59,221.32 |
67,739.16 |
74,827.22 |
82,070.85 |
74,522.59 |
毛利率 |
38.66% |
38.81% |
40.75% |
43.09% |
45.54% |
50.55% |
銷(xiāo)售費用 |
750.2 |
900.59 |
1,049.39 |
1,176.96 |
1,284.59 |
1,284.59 |
銷(xiāo)售費用率 |
0.92% |
0.93% |
0.92% |
0.90% |
0.85% |
0.85% |
管理費用 |
13,382.49 |
15,200.43 |
16,881.41 |
17,952.41 |
18,874.86 |
18,719.59 |
管理費用率 |
16.48% |
15.70% |
14.77% |
13.65% |
12.52% |
12.42% |
經(jīng)營(yíng)現金流 |
34,132.50 |
41,349.87 |
50,009.42 |
58,397.40 |
69,469.19 |
68,281.73 |
減:資本性支出 |
14,125.36 |
5,984.46 |
1,460.00 |
5,958.54 |
|
|
營(yíng)運資金增加/減少 |
-24,031.18 |
-4,855.99 |
21,680.12 |
21,207.20 |
23,779.21 |
|
自由現金流 |
44,038.32 |
40,221.40 |
26,869.30 |
31,231.66 |
45,689.98 |
68,281.73 |
折現率 |
12.87% |
|||||
折現系數 |
0.94 |
0.83 |
0.74 |
0.65 |
0.58 |
4.51 |
資產(chǎn)組自由現金流現值 |
41,451.34 |
33,541.37 |
19,851.61 |
20,443.26 |
26,496.70 |
307,642.54 |
資產(chǎn)組自由現金流現值合計 |
449,426.83 |
|||||
評估基準日營(yíng)運資金余額 |
148,557.50 |
|||||
資產(chǎn)組可回收價(jià)值 |
300,869.33 |
|||||
包含商譽(yù)的資產(chǎn)組價(jià)值 |
453,855.41 |
|||||
本期計提商譽(yù)減值損失 |
152,985.41 |
本次采用收益法對包含商譽(yù)的資產(chǎn)組預計未來(lái)現金流量現值進(jìn)行評估測算,相關(guān)參數選取具體如下:
1、重要假設
①持續經(jīng)營(yíng)假設:假設資產(chǎn)組的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)合法,在未來(lái)可以保持其持續經(jīng)營(yíng)。
②宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境相對穩定假設:假定社會(huì )的產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策和宏觀(guān)環(huán)境保持相對穩定,利率、匯率無(wú)重大變化。在現有管理方式和管理水平的基礎上,經(jīng)營(yíng)范圍、方式與目前方向保持一致。
③假設與資產(chǎn)組業(yè)務(wù)相關(guān)的產(chǎn)品或服務(wù)保持目前的市場(chǎng)競爭態(tài)勢;研發(fā)能力和技術(shù)先進(jìn)性保持目前的水平。
④假設資產(chǎn)組業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)完全遵守所有有關(guān)的法律法規。
⑤假設資產(chǎn)組業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可以獲取正常經(jīng)營(yíng)所需的資金。
⑥假設資產(chǎn)組業(yè)務(wù)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)管理班子盡職負責,未來(lái)年度技術(shù)隊伍及高級管理人員保持相對穩定,不會(huì )發(fā)生重大的核心專(zhuān)業(yè)人員流失情況。
⑦假設資產(chǎn)組業(yè)務(wù)現有業(yè)務(wù)訂單能如期實(shí)現,主營(yíng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品結構以及銷(xiāo)售策略和成本控制等不發(fā)生重大變化。
2、關(guān)鍵參數
= 1 \* GB3 ①收益期
根據所在行業(yè)的發(fā)展情況,結合明日宇航經(jīng)營(yíng)情況,取5年作為詳細預測期,即詳細預測期截止為2024年,此后為永續預測期,在此階段中,保持穩定的收益水平考慮。
= 2 \* GB3 ②預測期營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本及期間費用的確定
營(yíng)業(yè)收入:在分析以前年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的基礎上,結合國家及地區的宏觀(guān)經(jīng)濟狀況、企業(yè)所面臨的市場(chǎng)環(huán)境、客戶(hù)及訂單等情況對未來(lái)年度營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行預測。
營(yíng)業(yè)成本:結合收入預測對未來(lái)年度的業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、招聘計劃以及工資薪酬水平進(jìn)行預測,在分析歷史年度毛利率情況及毛利率走勢基礎上,在對未來(lái)年度毛利預測基礎上對未來(lái)年度的營(yíng)業(yè)成本進(jìn)行預測。
銷(xiāo)售費用、管理費用:主要費用在歷史水平的基礎上考慮費用項目的現有標準和營(yíng)業(yè)收入的增減變化進(jìn)行估測。職工薪酬的預測根據未來(lái)年度的業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、招聘計劃以及工資薪酬水平進(jìn)行預測。
研發(fā)費用:結合企業(yè)歷史年度的比例,考慮是否有新增研發(fā)項目,以及新增項目的費用預估。
營(yíng)運資金:根據對企業(yè)歷史資產(chǎn)與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)收入和成本費用的統計分析以及未來(lái)經(jīng)營(yíng)期內各年度收入與成本估算的情況,預測得到未來(lái)經(jīng)營(yíng)期各年度的營(yíng)運資金增加額。
= 3 \* GB3 ③關(guān)于折現率
按照收益額與折現率口徑一致的原則,折現率選?。ㄋ枚悾┒惽凹訖嗥骄Y本成本(WACC)。.終選定折現率為12.87%。
3、初步測算結果
經(jīng)初步測算,明日宇航資產(chǎn)組預計未來(lái)現金流量現值低于其賬面價(jià)值,商譽(yù)存在減值。
三、結合你公司在2018年對明日宇航相關(guān)商譽(yù)進(jìn)行減值測試時(shí)的關(guān)鍵參數、關(guān)鍵假設以及(1)、(2)中回復,說(shuō)明你公司在2019年對該項商譽(yù)計提大額減值準備的原因和合理性,是否存在以前年度減值測試不審慎、減值準備計提不充分或者2019年計提大額商譽(yù)減值對當期財務(wù)報表進(jìn)行不當盈余管理的情形,相應會(huì )計處理是否符合《企業(yè)會(huì )計準則》的相關(guān)規定。
1、公司以前年度不存在減值測試不審慎、減值準備計提不充分的情形
根據《企業(yè)會(huì )計準則第8號——資產(chǎn)減值》及證監會(huì )《會(huì )計監管風(fēng)險提示第8號-商譽(yù)減值》有關(guān)規定,對企業(yè)合并所形成的商譽(yù),在每年年度終了進(jìn)行減值測試。
明日宇航2015度至2017年業(yè)績(jì)承諾完成情況
項目名稱(chēng) |
2015年度 |
2016年度 |
2017年度 |
歸屬于母公司的凈利潤 |
18,811.82 |
26,691.41 |
46,465.38 |
扣除非經(jīng)常性損益后歸母凈利潤 |
17,521.22 |
24,863.41 |
38,735.28 |
如上表,承諾業(yè)績(jì)均已完成,且業(yè)務(wù)開(kāi)展符合預期,商譽(yù)不存在減值跡象。根據《企業(yè)會(huì )計準則第8 號—資產(chǎn)減值》的規定對企業(yè)合并所形成的商譽(yù),公司應當至少在每年年度終了進(jìn)行減值測試,公司于2015年、2016年和2017年對商譽(yù)減值進(jìn)行了測試,評估方法:收益法。經(jīng)測試, 2015年、2016 年和2017年明日宇航商譽(yù)不減值,故2015年、2016年和2017年未計提商譽(yù)減值準備。
2018年明日宇航業(yè)績(jì)出現下滑,公司判斷明日宇航資產(chǎn)組出現減值跡象,2018 年年報時(shí),公司聘請中瑞世聯(lián)資產(chǎn)評估(北京)有限公司對以2018年12月31日為基準日的明日宇航相關(guān)資產(chǎn)組可收回價(jià)值進(jìn)行了評估。依據評估報告結果,明日宇航包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組可收回金額高于其賬面價(jià)值,故未計提商譽(yù)減值。公司對評估報告進(jìn)行復核,對減值測試過(guò)程中使用的模型及重要參數進(jìn)行查驗,未發(fā)現重大異常。
綜上,以前年度明日宇航的商譽(yù)減值準備計提不存在不充分、不謹慎的情形。
2、公司不存在2019年計提大額商譽(yù)減值對當期財務(wù)報表進(jìn)行不當盈余管理的情形
2019年度,明日宇航因運營(yíng)資金壓力加劇致使產(chǎn)品交付進(jìn)度放緩以及內部戰略調整進(jìn)一步深化,致使營(yíng)業(yè)收入規模大幅下降,導致2019年明日宇航凈利潤出現虧損,明日宇航商譽(yù)減值跡象明顯,公司結合行業(yè)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)情況,基于未來(lái)盈利預測,進(jìn)行初步測算,測算結果表明包括商譽(yù)在內的明日宇航資產(chǎn)組預計未來(lái)現金流量現值低于其賬面價(jià)值,商譽(yù)存在減值。
公司擬計提的商譽(yù)減值準備金額,系基于運營(yíng)資金壓力加劇以及內部戰略調整等因素,2019年經(jīng)營(yíng)成果與原財務(wù)預算產(chǎn)生了較大的背離,因此,公司在2019 年大額計提商譽(yù)減值準備,具有合理性,不存在對當期財務(wù)報表進(jìn)行不當盈余管理的情形。.終減值準備計提的金額將由公司聘請的具備證券期貨從業(yè)資格的評估機構及審計機構進(jìn)行評估和審計后確定,符合《企業(yè)會(huì )計準則》的相關(guān)規定。
2.截止2019年半年度末,你公司應收款項主要為應收賬款,應收賬款賬面原值為252,654萬(wàn)元,其中賬齡一年以上的應收賬款占比49.81%。你公司預計2019年計提應收款項壞賬準備2.87億元。請你公司:
(1)說(shuō)明計提壞賬準備的應收款項的具體科目及對應金額;
(2)結合公司計提壞賬準備的應收款項賬齡結構、涉及的主要欠款方信用狀況及回款情況、涉及的營(yíng)業(yè)收入明細等,說(shuō)明壞賬準備計提的具體依據、相關(guān)收入確認是否真實(shí),是否存在以前年度提不充分的情形。
(3)補充說(shuō)明對計提壞賬準備的應收款項后續擬采取的處理計劃。
回復:
(1)說(shuō)明計提壞賬準備的應收款項的具體科目及對應金額;
計提壞賬準備的應收款項的具體科目及對應金額如下:
科目名稱(chēng) |
2019.12.31壞賬準備金額 |
應收賬款壞賬準備 |
80,805.15 |
其他應收款壞賬準備 |
3,766.91 |
應收票據壞賬準備 |
1,154.33 |
合計: |
85,726.39 |
注:2019年財務(wù)數據未經(jīng)審計,具體金額以.終審計金額為準。
公司壞賬準備主要由應收賬款形成,2019年公司應收賬款壞賬計提情況如下:
賬齡 |
2018.12.31余額 |
新金融工具準準則政策變更調整期初金額 |
2019.1.1金額 |
本期計提金額 |
2019.12.31金額 |
1年以?xún)?span> |
6,977.56 |
9,768.58 |
16,746.14 |
-8,073.28 |
8,672.86 |
1-2年 |
6,523.77 |
9,133.27 |
15,657.04 |
12,303.70 |
27,960.74 |
2-3年 |
3,772.46 |
5,658.69 |
9,431.15 |
13,280.11 |
22,711.26 |
3-4年 |
4,428.29 |
4,428.29 |
8,856.58 |
2,729.96 |
11,586.54 |
4-5年 |
1,790.70 |
447.68 |
2,238.38 |
4,178.73 |
6,417.11 |
5年以上 |
1,622.73 |
- |
1,622.73 |
1,833.89 |
3,456.62 |
合計 |
25,115.51 |
29,436.52 |
54,552.02 |
26,253.12 |
80,805.14 |
注:2019年財務(wù)數據未經(jīng)審計,具體金額以.終審計金額為準。
2019年公司計提壞賬準備2.87億,主要由應收賬款形成,應收賬款計提壞賬準備2.63億,應收票據和其他應收款計提2,400萬(wàn)左右。
(2)結合公司計提壞賬準備的應收款項賬齡結構、涉及的主要欠款方信用狀況及回款情況、涉及的營(yíng)業(yè)收入明細等,說(shuō)明壞賬準備計提的具體依據、相關(guān)收入確認是否真實(shí),是否存在以前年度提不充分的情形。
主要客戶(hù)欠款余額賬齡及回款情況、涉及的營(yíng)業(yè)收入明細
主要客戶(hù)匯總 |
2018.12.31 |
含稅收入 |
回款金額 |
2019.12.31 |
1年以?xún)?span> |
1-2年 |
2年以上 |
金額合計 |
100,966.16 |
50,956.81 |
21,540.76 |
130,382.22 |
46,492.57 |
52,249.17 |
31,640.47 |
注:2019年財務(wù)數據未經(jīng)審計,具體金額以.終審計金額為準。
公司營(yíng)業(yè)收入下降及回款減少的原因主要系軍改影響,客戶(hù)回款延期,軍改同時(shí)也影響了某些客戶(hù)訂單,導致客戶(hù)訂單減少。
另一方面,由于一些項目需要墊資生產(chǎn),公司2019年資金緊張,無(wú)法按時(shí)采購原材料,只能申請暫緩項目生產(chǎn),因此造成本期業(yè)務(wù)下滑。受到“軍改”影響,下游軍工行業(yè)客戶(hù)付款審批流程延緩,影響了公司應收賬款回款進(jìn)度。
計提壞賬準備的應收款項主要系應收賬款,應收賬款近三年賬齡結構如下:
賬齡 |
2019.12.31 |
2018.12.31 |
2017.12.31 |
|||
賬面余額 |
比例 |
賬面余額 |
比例 |
賬面余額 |
比例 |
|
1年以?xún)?/span> |
72,273.93 |
28.27% |
139,551.21 |
59.04% |
98,220.89 |
60.16% |
1-2年 |
116,503.07 |
45.57% |
65,237.66 |
27.60% |
41,886.08 |
25.65% |
2-3年 |
45,422.53 |
17.77% |
18,862.31 |
7.98% |
17,128.62 |
10.49% |
3-4年 |
11,586.54 |
4.53% |
8,856.58 |
3.75% |
3,954.67 |
2.42% |
4-5年 |
6,417.11 |
2.51% |
2,238.38 |
0.95% |
1,342.09 |
0.82% |
5年以上 |
3,456.62 |
1.35% |
1,622.73 |
0.69% |
744.28 |
0.46% |
合計 |
255,659.81 |
100.00% |
236,368.88 |
100.00% |
163,276.62 |
100.00% |
注:2019年財務(wù)數據未經(jīng)審計,具體金額以.終審計金額為準。
由上表可知,2017年-2019年,公司賬齡在1年以?xún)鹊膽召~款余額合計占比分別為60.16%、59.04%和28.27%。公司應收賬款構成主要以航空航天業(yè)務(wù)板塊為主,根據航空航天行業(yè)慣例,2018年以前公司主要客戶(hù)的回款周期在1年左右,應收賬款回款情況符合行業(yè)特征。2018年以后公司應收賬款賬齡延長(cháng),公司的應收賬款回款較慢,同時(shí)由于2019年收入的下滑導致2019年一年內賬期應收賬款占比大幅下滑。
2016-2018年各期末,公司應收賬款的期后回款情況如下:
項目 |
2018.12.31 |
2017.12.31 |
2016.12.31 |
應收賬款余額 |
236,368.88 |
163,276.62 |
121,775.69 |
期后12個(gè)月回款金額 |
65,714.69 |
66,458.96 |
56,719.95 |
期后12個(gè)月內回款率 |
27.80% |
40.70% |
46.58% |
由上表可知,公司2016-2018年各期末應收賬款余額回款比例分別為46.58%、40.70%和27.80%,自2018年起應收賬款期后回款比例有所下降,主要系2018年起受到“軍改”影響,下游軍工行業(yè)客戶(hù)付款審批流程延緩,影響了公司應收賬款回款進(jìn)度。
根據《企業(yè)會(huì )計準則第22號—金融工具確認和計量》第四十條,當對金融資產(chǎn)預期未來(lái)現金流量具有不利影響的一項或多項事件發(fā)生時(shí),該金融資產(chǎn)成為已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)已發(fā)生信用減值的證據包括下列可觀(guān)察信息:①發(fā)行方或債務(wù)人發(fā)生重大財務(wù)困難;②債務(wù)人違反合同,如償付利息或本金違約或逾期等;③債權人出于與債務(wù)人財務(wù)困難有關(guān)的經(jīng)濟或合同考慮,給予債務(wù)人在任何其他情況下都不會(huì )做出的讓步;④債務(wù)人很可能破產(chǎn)或進(jìn)行其他財務(wù)重組;⑤發(fā)行方或債務(wù)人財務(wù)困難導致該金融資產(chǎn)的活躍市場(chǎng)消失;⑥以大幅折扣購買(mǎi)或源生一項金融資產(chǎn),該折扣反映了發(fā)生信用損失的事實(shí)。
根據《企業(yè)會(huì )計準則第22號—金融工具確認和計量》之要求,公司根據應收賬款賬齡遷徙率計算歷史損失率,考慮前瞻性,出于謹慎考慮,重新評估公司應收賬款信用損失計提比例,新舊計提比例如下:
賬齡 |
應收賬款整個(gè)存續期預期信用損失率(%) |
應收賬款原壞賬計提比例(%) |
1年以?xún)龋ê?span>1年) |
12 |
5 |
1-2年 |
24 |
10 |
2-3年 |
50 |
20 |
3-4年 |
100 |
50 |
4-5年 |
100 |
80 |
5年以上 |
100 |
100 |
壞賬計提比例變動(dòng)較大,導致本期預期壞賬損失加大,而公司應收賬款余額主要分布在軍工板塊明日宇航,2019年公司對客戶(hù)進(jìn)行了綜合分析,明日宇航主要客戶(hù)多為規模大、信譽(yù)好的國內大型航空航天飛行器生產(chǎn)主機廠(chǎng),雖然該等客戶(hù)的信用良好,但自2018年起受到“軍改”影響,下游軍工行業(yè)客戶(hù)付款審批流程延緩,影響了公司應收賬款回款進(jìn)度,造成公司應收賬款回款進(jìn)度不及預期。
①應收票據:公司應收款項結算涉及到商業(yè)承兌匯票,因商業(yè)承兌匯票存在著(zhù)到期不能兌付的風(fēng)險和信用風(fēng)險,對于商業(yè)承兌匯票公司按應收賬款性質(zhì)計提壞賬準備。
②其他應收款:公司按照一般方法,即“三階段”模型計量損失準備。根據每項其他應收款款項性質(zhì)及狀態(tài),評估信用風(fēng)險是否顯著(zhù)增加,判斷未來(lái)12個(gè)月或整個(gè)存續期該項其他應收款是否存在信用損失。按預期信用損失率計提壞賬準備。
綜上,公司2019年對上述應收款項計提壞賬準備是合理的,歷史報告期計提壞賬準備是充分的,相關(guān)收入確認是真實(shí)的,不存在以前年度計提不充分的情形相關(guān)會(huì )計估計判斷和會(huì )計處理符合《企業(yè)會(huì )計準則》的規定。
(3)補充說(shuō)明對計提壞賬準備的應收款項后續擬采取的處理計劃。
公司已成立催收小組,對長(cháng)期掛賬的客戶(hù)寄發(fā)催收函,并將通過(guò)各種渠道,積極與客戶(hù)協(xié)商,盡快處理應收賬款催收事宜。
3.你公司認為需要說(shuō)明的其他事項。
公司不存在需要說(shuō)明的其他事項。
敬請廣大投資者審慎決策,注意投資風(fēng)險。
特此公告。
新疆機械研究院股份有限公司董事會(huì )
二〇二〇年二月二十四日