新疆機械研究院股份有限公司
（住所：新疆烏魯木齊經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區融合南路661號）
2017年非公開(kāi)發(fā)行公司債券 （..期）
受托管理事務(wù)報告
（2018年度）
債券受托管理人
東興證券股份有限公司
（住所：北京市西城區金融大街5號（新盛大廈）12、15層）
2019年6月
重要聲明
東興證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“東興證券”或“債券受托管理人”）編制本報告的內容及信息均來(lái)源于立信會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的信會(huì )師報字[2019]第ZA90414號標準無(wú)保留意見(jiàn)的審計報告、新疆機械研究院股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)行人”或“公司”）提供的相關(guān)證明文件以及第三方中介機構出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。
本報告不構成對投資者進(jìn)行或不進(jìn)行某項行為的推薦意見(jiàn)，投資者應對相關(guān)事宜作出獨立判斷，而不應將本報告中的任何內容據以作為東興證券所作的承諾或聲明。在任何情況下，未經(jīng)東興證券書(shū)面許可，不得用作其他任何用途，投資者依據本報告所進(jìn)行的任何作為或不作為，東興證券不承擔任何責任。
目 錄
..章 本期公司債券概況 ......................................................................................... 1
第二章 債券受托管理人履行職責情況 ..................................................................... 3
第三章 發(fā)行人2018年度經(jīng)營(yíng)和財務(wù)狀況 ............................................................... 4
第四章 發(fā)行人募集資金使用情況及專(zhuān)項賬戶(hù)運作情況 ......................................... 7
第五章 本期公司債券擔保人資信情況 ..................................................................... 8
第六章 本期債券償債保障措施的執行情況和本息償付情況 ................................. 9
第七章 債券持有人會(huì )議召開(kāi)情況 ........................................................................... 10
第八章 本期公司債券跟蹤評級情況 ....................................................................... 11
第九章 其他事項 ....................................................................................................... 12
..章 本期公司債券概況
一、核準文件和核準規模：2017年7月10日，深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深交所”）出具了《關(guān)于對新疆機械研究院股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券掛牌轉讓無(wú)異議的函》（深證函[2017]333號），新疆機械研究院股份有限公司獲準非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)230,000萬(wàn)元（含230,000萬(wàn)元）公司債券。
二、債券名稱(chēng)：新疆機械研究院股份有限公司2017年非公開(kāi)發(fā)行公司債券（..期）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本期債券”或“本期公司債券”）。
三、債券簡(jiǎn)稱(chēng)及代碼：債券簡(jiǎn)稱(chēng)為“17新研01”、代碼為“114203”。
四、發(fā)行主體：新疆機械研究院股份有限公司。
五、發(fā)行規模：本期債券發(fā)行規模為4億元。
六、票面金額：本期債券面值100元，按面值平價(jià)發(fā)行。
七、債券品種和期限：本期債券為3年期固定利率債券，在第2年末附發(fā)行人上調票面利率選擇權和投資者回售選擇權。
八、發(fā)行人上調票面利率選擇權：發(fā)行人有權決定是否在本期債券存續期的第2年末上調本期債券的票面利率。
九、投資者回售選擇權：發(fā)行人發(fā)出關(guān)于是否上調本期債券的票面利率及上調幅度的公告后，債券持有人有權選擇在本期債券存續期第2個(gè)計息年度付息日將其持有的本期債券全部或部分按面值回售給發(fā)行人。
投資者選擇將持有的全部或部分本期債券回售給發(fā)行人的，須于發(fā)行人上調票面利率公告日期起5個(gè)交易日內進(jìn)行登記；若投資者未做登記，則視為繼續持有本期債券并接受發(fā)行人對票面利率的調整。
十、債券利率：本期債券票面利率為固定利率，實(shí)際票面利率為8.00%。
十一、起息日：2017年8月8日。
十二、付息日：2018年至2020年每年的8月8日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個(gè)工作日；每次付息款項不另計利息）。
十三、本金兌付日：本期債券的本金兌付日為2020年的8月8日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個(gè)交易日）。如債券持有人在第2年末行使回售選擇權，則其回售部分債券的兌付日為2019年8月8日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個(gè)交易日）。
十四、本金兌付和利息支付方式：本期債券本金兌付和利息支付的方式按照本期債券登記機構的有關(guān)規定統計債券持有人名單，本金兌付和利息支付的方式及其他具體安排按照債券登記機構的相關(guān)規定辦理。
十五、擔保情況：本期債券無(wú)擔保。
十六、發(fā)行時(shí)信用級別及信用評級機構：本期債券無(wú)評級。
十七、債券受托管理人：東興證券股份有限公司。
十八、募集資金用途：本期債券的募集資金扣除發(fā)行費用后，將用于補充營(yíng)運資金。
第二章 債券受托管理人履行職責情況
東興證券作為本次債券受托管理人，報告期內依據《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、《公司債券受托管理人執業(yè)行為準則》和其他相關(guān)法律、法規、規范性文件及自律規則的規定以及《新疆機械研究院股份有限公司2017年非公開(kāi)發(fā)行公司債券受托管理協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“受托管理協(xié)議”）的約定履行了本次債券的受托管理職責，對發(fā)行人資信狀況、募集資金管理運用情況、公司債券本息償付情況等進(jìn)行了持續跟蹤，對發(fā)行人專(zhuān)項賬戶(hù)募集資金的接受、儲存、劃轉與本息償付進(jìn)行監督，并監督發(fā)行人公布相關(guān)臨時(shí)公告，督促發(fā)行人履行公司債券募集說(shuō)明書(shū)中所約定義務(wù)，積極行使了債券受托管理人職責，維護債券持有人的合法權益。
第三章 發(fā)行人2018年度經(jīng)營(yíng)和財務(wù)狀況
一、發(fā)行人基本情況
1、公司名稱(chēng)：新疆機械研究院股份有限公司
2、住所：新疆烏魯木齊經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區融合南路661號
3、辦公地址：新疆烏魯木齊經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區融合南路661號
4、法定代表人：周衛華
5、注冊資本：人民幣149,036.0202萬(wàn)元
6、公司類(lèi)型：股份有限公司
7、經(jīng)營(yíng)范圍：許可經(jīng)營(yíng)項目：無(wú)。一般經(jīng)營(yíng)項目：（國家法律、法規規定有專(zhuān)項審批的項目除外；需取得專(zhuān)項審批待取得有關(guān)部門(mén)的批準文件或頒發(fā)的行政許可證書(shū)后方可經(jīng)營(yíng)，具體經(jīng)營(yíng)項目期限以有關(guān)部門(mén)的批準文件和頒發(fā)的行政許可證書(shū)為準）：機電設備、農牧機械、農副產(chǎn)品加工機械、林果業(yè)機械、輕工機械、節能及環(huán)保機械、電氣與自動(dòng)化設備的研究開(kāi)發(fā)、工程設計、試制、銷(xiāo)售及售后服務(wù)；有色金屬合金、鑄造機械、鋼鐵鑄件、冶金專(zhuān)用設備、模具其他非金屬加工專(zhuān)用設備制造；金屬表面處理及熱處理加工；技術(shù)推廣、其他科技服務(wù)；進(jìn)出口業(yè)務(wù)；儀器儀表、電器元件、五金交電、鑄造原輔材料、機械產(chǎn)品配件及各類(lèi)機電產(chǎn)品的銷(xiāo)售；房屋租賃。
8、成立日期：2005年5月12日
9、注冊號/統一社會(huì )信用代碼：916501004576329996
10、郵編：830026
二、發(fā)行人2018年度經(jīng)營(yíng)情況
發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)為農機的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和航空航天飛行器結構件減重工程的開(kāi)發(fā)、應用、零部件制造。近年來(lái)，發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況正常，2017年度和2018年度，發(fā)行人分別實(shí)現營(yíng)業(yè)收入185,383.18萬(wàn)元和187,956.88萬(wàn)元，實(shí)現凈利潤39,327.05萬(wàn)元和28,804.50萬(wàn)元。
（一）農機板塊業(yè)務(wù)
公司農機板塊子公司（新疆新研牧神科技有限公司）專(zhuān)業(yè)從事中高端農牧機械的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，致力于我國農業(yè)機械化發(fā)展所需的農牧機械裝備及替代國外進(jìn)口的中高端農牧機械裝備的研制。公司采用自主研發(fā)、自主加工與外購、外協(xié)相結合的方式組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并統一進(jìn)行裝配的生產(chǎn)模式，即自主加工技術(shù)含量較高、附加值較高以及擁有自主知識產(chǎn)權的核心零部件，通過(guò)外購和外協(xié)定制完成其余零部件，.后由公司統一進(jìn)行整機裝配和調試，并通過(guò)與經(jīng)銷(xiāo)商合作的方式向.終用戶(hù)提供售后服務(wù)。
報告期內，公司農機板塊仍較為低迷，2017年和2018年，發(fā)行人農機板塊分別實(shí)現營(yíng)業(yè)收入21,336.56萬(wàn)元和40,544.48萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)總收入的比例分別為11.51%和21.57%。2018年，農機行業(yè)仍然處于近幾年深度調整的影響之中，行業(yè)整體處于低位平穩運行階段，產(chǎn)業(yè)下行壓力明顯，但子行業(yè)間壓力表現各有不同，產(chǎn)品結構調整進(jìn)一步加大。骨干農機企業(yè)的增速壓力更大，出現了較大的負增長(cháng)。主要系大部分骨干農機企業(yè)是拖拉機和收獲機生產(chǎn)企業(yè)，而這兩大類(lèi)產(chǎn)品也是近幾年下滑比較明顯的領(lǐng)域，因此造成了較大的運行壓力。同時(shí)，骨干企業(yè)也在進(jìn)行積極的調整，會(huì )不同程度地影響行業(yè)的發(fā)展速度。
（二）航空航天板塊業(yè)務(wù)
發(fā)行人全資子公司四川明日宇航工業(yè)有限責任公司作為發(fā)行人航空航天板塊的發(fā)展平臺，主要從事航空航天飛行器結構件減重工程的應用和開(kāi)發(fā)、零部件制造服務(wù)，與航空航天各設計部（所）開(kāi)展了長(cháng)期合作，已經(jīng)成為我國八大飛機主機廠(chǎng)、四大發(fā)動(dòng)機主機廠(chǎng)、十大航天主機廠(chǎng)的A類(lèi)供應商，并與七個(gè)主機廠(chǎng)結為戰略合作合作伙伴關(guān)系。
在保持原有業(yè)務(wù)持續穩定高速發(fā)展的前提下，發(fā)行人進(jìn)一步開(kāi)拓海外市場(chǎng)，引進(jìn)國際先進(jìn)的技術(shù)和裝備，開(kāi)展國際轉包業(yè)務(wù)，實(shí)現軍民融合，民技軍用。2017年和2018年，發(fā)行人航空航天板塊分別實(shí)現營(yíng)業(yè)收入164,046.61萬(wàn)元和147,412.40萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)總收入的比例分別為88.49%和78.43%。
三、發(fā)行人2018年度財務(wù)狀況
立信會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）對發(fā)行人2018年度的財務(wù)報表進(jìn)行了連審，并出具了信會(huì )師報字[2019]第ZA90414號標準無(wú)保留意見(jiàn)的審計報告。
截至2018年末，發(fā)行人總資產(chǎn)為977,138.33萬(wàn)元，比上年末增長(cháng)9.02%；歸屬于母公司所有者的權益合計為640,986.61萬(wàn)元，比上年末增長(cháng)3.28%。2018年度，發(fā)行人實(shí)現營(yíng)業(yè)收入187,956.88萬(wàn)元，比上年同期增加1.39%；實(shí)現歸屬于母公司所有者的凈利潤29,728.65萬(wàn)元，比上年同期減少26.67%。發(fā)行人主要財務(wù)數據如下：
表：主要會(huì )計數據和財務(wù)指標
單位：萬(wàn)元
|
項目
|
2018 年度/末
|
2017 年度/末
|
同比變動(dòng)
|
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總資產(chǎn)
|
977,138.33
|
896,315.62
|
9.02%
|
|
歸屬于母公司股東的凈資
產(chǎn)
|
640,986.61
|
620,638.03
|
3.28%
|
|
營(yíng)業(yè)收入
|
187,956.88
|
185,383.18
|
1.39%
|
|
歸屬于母公司股東的凈利
潤
|
29,728.65
|
40,543.60
|
-26.67%
|
|
息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤
（EBITDA）
|
63,304.28
|
67,145.12
|
-5.72%
|
|
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流凈
額
|
14,335.62
|
-11,399.80
|
225.75%
|
|
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流凈
額
|
-39,392.29
|
-104,069.65
|
-62.15%
|
|
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流凈
額
|
12,952.35
|
60,996.06
|
-78.77%
|
|
現金及現金等價(jià)物凈增加
額
|
-12,114.32
|
-54,473.31
|
77.76%
|
|
流動(dòng)比率（倍）
|
1.66
|
1.86
|
-20.02%
|
|
速動(dòng)比率（倍）
|
1.40
|
1.53
|
-12.70%
|
|
資產(chǎn)負債率（%）
|
33.09
|
29.39
|
3.71%
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注：1、EBITDA=利潤總額+財務(wù)費用中的利息支出+折舊+攤銷(xiāo)
2、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債
3、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負債
4、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額
第四章 發(fā)行人募集資金使用情況及專(zhuān)項賬戶(hù)運作情況
一、募集資金用途及使用情況
本期債券發(fā)行規模為4億元，募集資金扣除發(fā)行費用后全部用于補充發(fā)行人營(yíng)運資金。
公司已于2017年8月8日完成本期公司債券發(fā)行，本期債券發(fā)行規模為40,000萬(wàn)元，扣除發(fā)行費用后募集資金實(shí)際到賬39,720萬(wàn)元。
截止發(fā)行人2018年末，本期債券募集資金已全部使用完畢。募集資金均按照《募集說(shuō)明書(shū)》中披露的用途使用，補充公司營(yíng)運資金。
二、募集資金監管機制
發(fā)行人制定了《新疆機械研究院股份有限公司募集資金管理辦法》，對募集資金的管理、使用、變更、監督和責任追究等內容進(jìn)行明確規定。本期債券募集資金使用和管理按規定履行相應決策程序，并依規定履行信息披露義務(wù)，確保募集資金使用規范、公開(kāi)和透明。
同時(shí)，發(fā)行人與本期債券監管銀行、債券受托管理人簽訂《監管協(xié)議》和《債券受托管理協(xié)議》，約定發(fā)行人將在監管銀行設立本期債券募集資金專(zhuān)項賬戶(hù)，專(zhuān)門(mén)用于本期債券募集資金的接收、存儲和使用。在本期債券存續期內，監管銀行和債券受托管理人有義務(wù)監管募集資金的使用，確保募集資金用于本募集說(shuō)明書(shū)等文件約定的用途。
三、專(zhuān)項賬戶(hù)管理安排
發(fā)行人在監管銀行設立專(zhuān)項賬戶(hù)，專(zhuān)門(mén)用于本期債券募集資金的接收、存儲和使用。在本期債券存續期，監管銀行負責對專(zhuān)項賬戶(hù)內的監管資金進(jìn)行安全保管，確保監管資金的完整與獨立，并保存監管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報表與其他相關(guān)資金。
第五章 本期公司債券擔保人資信情況
本期債券無(wú)擔保，不適用。
第六章 本期債券償債保障措施的執行情況和本息償付情況
一、償債保障措施的執行情況
在本期債券存續期內，公司償債計劃及其償債保障措施與募集說(shuō)明書(shū)中承諾一致，未發(fā)生重大變化。
二、本期公司債券的本息償付情況
本期債券于2017年8月8日正式起息。截至本報告出具之日，公司均正常付息。此外，公司已著(zhù)手安排資金準備2019年度付息及可能發(fā)生的回售事宜。
第七章 債券持有人會(huì )議召開(kāi)情況
2018年度，新疆機械研究院股份有限公司未召開(kāi)債券持有人會(huì )議。
第八章 本期公司債券跟蹤評級情況
本期債券無(wú)評級。
第九章 其他事項
無(wú)。
（以下無(wú)正文）
（本頁(yè)無(wú)正文，為《新疆機械研究院股份有限公司2017年非公開(kāi)發(fā)行公司債券（..期）受托管理事務(wù)報告（2018年度）》之蓋章頁(yè)）
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年 月 日
當前位置：
